Notizie dai mercati esteri - Australia

Opportunità di investimento nel settore manifatturiero e dell’energia sostenibile in Australia

L'Australia produce solo due terzi della quantità di manufatti che consuma, mentre la maggior parte dei Paesi sviluppati ne produce in eccesso. 

La percentuale del settore manifatturiero sul PIL è scesa da quasi il 30% negli anni '50 e '60 a poco meno del 6% nel 2023. 

A maggio 2023, circa 881.000 persone lavorano nel settore manifatturiero in Australia (1) [2] rappresentando circa il 6,4% dei posti di lavoro totali del Paese. Il numero di persone impiegate nel settore è destinato a crescere fino a raggiungere 1.02 milioni di posti di lavoro entro maggio 2033 (16,3% di crescita).  

Il settore manifatturiero chiede incentivi governativi per contribuire a rilanciare il settore come parte del piano di ripresa della COVID-19. La pandemia COVID-19 ha ricordato agli australiani l'importanza di poter produrre una gamma completa di attrezzature e forniture essenziali; inoltre, la recessione COVID ha creato un grande vuoto economico che un settore manifatturiero rivitalizzato potrebbe contribuire a colmare nei prossimi anni. 

Dal 2021, gli investimenti diretti esteri (IDE) dell'Australia nel settore manifatturiero hanno mostrato alcune variazioni: 

- 2021: 111,0 miliardi di dollari australiani 

- 2022: 116,3 miliardi di dollari australiani 

- 2023: 114,5 miliardi di dollari 

Queste cifre rappresentano gli IDE nel settore manifatturiero come percentuale degli IDE totali in Australia, pari a circa il 9,7% nel 2023 (2) [3].  Dal 2022 l'Australia ha fatto passi da gigante nell'attrarre investimenti esteri nel settore dell'energia pulita.  

Nel 2022, l'Australia si è classificata al terzo posto a livello globale per l'attrazione di investimenti diretti esteri (IDE) nelle energie rinnovabili. Questa posizione è stata determinata dai progetti di idrogeno verde su larga scala del Paese e da altre iniziative in materia di energie rinnovabili. 

L'Australia ha più di 100 progetti sulla produzione di idrogeno verde e la pipeline di progetti è aumentata in valore da 230 miliardi di dollari australiani nel 2021 a 300 miliardi di dollari australiani nel 2022.  

I principali impegni includono: 

• La sudcoreana POSCO intende investire 40 miliardi di dollari australiani nell'industria dell'idrogeno verde. 

• Un consorzio giapponese, Tokyo Gas, Toho Gas, Osaka Gas Australia (OGA), si è impegnato a investire 2,35 miliardi di dollari australiani nella filiera energetica dell'idrogeno. 

Negli ultimi cinque anni sono stati investiti più di 30 miliardi di dollari per diversificare e decarbonizzare il settore elettrico australiano. Questi investimenti mirano a ridurre i costi dell'elettricità per i consumatori e le imprese e a installare una capacità di generazione più moderna, efficiente e flessibile, evidenziando l'impegno dell'Australia nella transizione verso un futuro di energia pulita e la sua attrattiva come destinazione per gli investimenti esteri nelle energie rinnovabili. 

L'Australia sta adottando diverse misure per promuovere la crescita e intensificare gli investimenti. Una di queste iniziative chiave è il pacchetto Future Made in Australia (3) [4], del valore di 22,7 miliardi di dollari, che contribuirà a facilitare gli investimenti del settore privato necessari affinché l'Australia diventi una parte indispensabile dell'economia globale. Si tratta di un fondo incentrato in particolare sull'incoraggiamento degli investimenti del settore privato in aree prioritarie per stimolare la crescita economica e per rendere l'Australia leader nella produzione e nella tecnologia delle energie rinnovabili. 

Questo programma prevede un percorso più rapido per prendere decisioni migliori in materia di ambiente, energia, pianificazione, patrimonio culturale e approvazione degli investimenti esteri. 

Sono compresi: 

• 134,2 milioni di dollari per dare maggiore priorità alle approvazioni di progetti di energia rinnovabile di rilevanza nazionale e per sostenere decisioni più rapide in materia di ambiente, patrimonio culturale e pianificazione. 

• Collaborare con gli Stati e i territori attraverso il Consiglio ministeriale per l'energia e il cambiamento climatico per accelerare le connessioni alla rete elettrica. 

• 20,7 milioni di dollari per migliorare l'impegno con le comunità interessate dalla transizione energetica e accelerare la realizzazione di progetti energetici chiave. 

• 15,7 milioni di dollari per rafforzare l'esame delle proposte di investimento straniero ad alto rischio, migliorare le attività di monitoraggio e applicazione e favorire decisioni più rapide. 

Esistono due correnti in cui un'industria può giustificare l'intervento del governo per attrarre investimenti privati su scala, il “flusso di trasformazione a zero” e il “flusso di resilienza economica e sicurezza” . 

Flusso di trasformazione a zero 

Il Flusso di trasformazione a zero si concentra sulle industrie che contribuiranno in modo significativo alla transizione a zero emissioni.  

Gli aspetti chiave includono: 

• Investimenti nelle energie rinnovabili: Sostegno a progetti che migliorano le capacità delle energie rinnovabili, come l'energia solare ed eolica. 

• Decarbonizzazione: Promozione di tecnologie e pratiche che riducono le emissioni di carbonio in vari settori. 

• Opportunità economiche: Creare opportunità di crescita aprendo mercati per prodotti e servizi a basse emissioni. 

• Gestione efficiente dei costi: Garantire che gli investimenti pubblici siano utilizzati in modo efficiente per ottenere riduzioni significative delle emissioni. 

 

Flusso di resilienza economica e sicurezza 

Il Flusso di resilienza e sicurezza economica mira a rafforzare la sicurezza economica dell'Australia concentrandosi sulle industrie critiche. 

 Gli aspetti chiave includono: 

• Capacità interna: Sostenere i settori in cui la capacità nazionale è necessaria per la resilienza e la sicurezza economica. 

• Resistenza della catena di approvvigionamento: Migliorare la resilienza delle catene di approvvigionamento per ridurre la vulnerabilità alle interruzioni. 

• Investimenti pubblici: Fornire investimenti pubblici per sbloccare gli investimenti del settore privato in settori critici. 

• Sviluppo sostenibile: Promuovere lo sviluppo sostenibile e la diversificazione delle catene di approvvigionamento. 

 

Il pacchetto Future Made in Australia può essere applicato anche alle imprese straniere che intendono investire in Australia, comprendendo misure per incoraggiare gli investimenti stranieri, quali: 

• Rimborso del 75% delle spese di candidatura per le offerte competitive non accolte. 

• Approvazioni semplificate per le proposte di investimento straniero, soprattutto nei progetti di energia rinnovabile e in altri settori prioritari. 

• Miglioramento delle attività di monitoraggio e applicazione per garantire un'efficace selezione degli investimenti esteri sensibili. 

Il governo ha istituito un quadro di interesse nazionale (4) [5] per garantire che gli investimenti siano responsabili e mirati, con particolare attenzione ai settori che contribuiscono alla trasformazione a zero emissioni e alla resilienza economica. Le imprese straniere sono incoraggiate a investire in queste aree prioritarie e il governo ha snellito i processi di approvazione per facilitare decisioni più rapide sulle proposte di investimento straniere. Inoltre, sono previsti incentivi e misure di sostegno per attrarre e consentire gli investimenti in questi settori. 

 

Focus: settore delle infrastrutture in Australia - tendenze ed opportunità

Il settore delle infrastrutture australiano è una pietra miliare della sua economia, supportando la crescita economica, l'espansione della popolazione e la qualità della vita. L'interesse degli investitori nel settore delle infrastrutture australiano è in crescita grazie alla sua capacità di generare rendimenti stabili, spesso supportati da contratti a lungo termine che offrono protezione contro la volatilità economica. Le infrastrutture digitali e gli asset legati alla transizione energetica, soprattutto, promettono stabilità e rendimenti affidabili anche in tempi turbolenti. 

I progetti infrastrutturali finanziati dal governo stanno spingendo l'attività di costruzione ingegneristica, con un sostanziale aumento del 18,8% nel settore di costruzione di trasporto finanziato pubblicamente (raggiungendo un record di 30,1 miliardi di dollari nei dodici mesi fino a giugno 2023) e previsioni che indicano un picco di 34,8 miliardi di dollari entro l'anno fiscale 2025. Tuttavia, sono emerse preoccupazioni riguardo l'aumento dei costi (le carenze di manodopera stanno spingendo verso l'alto i salari) e le limitazioni della capacità industriale (causate da superamento dei costi, vincoli di budget e ritardi nei progetti), che potrebbero indurre il governo a rivedere al ribasso il proprio piano di investimenti. 

Le persistenti carenze di manodopera nel settore delle costruzioni sono evidenti in un aumento del 3,8% dell'indice dei prezzi salariali per i lavoratori edili nell'anno fiscale 2023, il più alto dal 2012. Nonostante le aspettative che un aumento dell'immigrazione possa alleviare alcune carenze, si prevede che la capacità lavorativa rimanga limitata, portando a una crescita salariale più alta, come dimostrato nel secondo trimestre del 2023, in cui il valore del lavoro svolto è aumentato a 30,0 miliardi di dollari, con un incremento del 17,7% rispetto allo stesso trimestre del 2022.    

Opportunità nel settore delle infrastrutture australiano 

• Crescita della Popolazione: La popolazione australiana è cresciuta di circa l'1,3% all'anno in media negli ultimi tre decenni e si prevede che raggiunga i 30 milioni tra il 2029 e il 2033. Una popolazione in crescita significa maggiori esigenze infrastrutturali, grazie all’ aumento della pressione su asset obsoleti, delle congestioni stradali, dell’affollamento nei trasporti pubblici e a maggiori richieste su infrastrutture sociali quali strutture ospedaliere, centri d’istruzione e spazi verdi. 

• Impegno del Governo australiano: Il governo australiano è impegnato in un programma di investimento delle infrastrutture di oltre 120 miliardi di dollari in dieci anni, garantendo un programma continuo di progetti di infrastruttura per il trasporto terrestre sostenibile. Il governo sta collaborando con stati e territori per fornire un “pipeline” credibile e sostenibile di progetti che supportino una serie di obiettivi economici e sociali, tra cui produttività, resilienza, sostenibilità e vivibilità. Alla data del bilancio 2024-25, il governo ha già impegnato 96,5 miliardi di dollari verso progetti di costruzione della nazione nel Programma di Investimento per le Infrastrutture, nei dieci anni dal 2024-25, dimostrando la grande importanza per questo settore nel paese.  

• Aumento nell’adozione di strategie di delocalizzazione: In Australia, una tendenza significativa che sta rimodellando il panorama delle costruzioni è l'adozione di strategie di delocalizzazione, come l'esternalizzazione. Questa pratica consente alle aziende di delegare compiti di progetto e servizi accessori a appaltatori e specialisti esterni, creando opportunità per aziende italiane che vogliano entrare nel mercato australiano senza alti livelli di rischio e investimento.  

Nuove Tendenze nell'Industria delle Costruzioni Infrastrutturali 

• Aspetti ESG e Sostenibilità: C'è una crescente enfasi sui criteri ESG (Ambientali, Sociali e di Governance) nelle decisioni di investimento, influenzando quali transazioni vengono perseguite. Il sentimento pubblico ha subito una trasformazione, con una maggiore consapevolezza degli investimenti "verdi" e "sostenibili", mentre l'International Sustainability Standards Board (ISSB) sta lavorando allo sviluppo di standard globali di sostenibilità per soddisfare le esigenze degli investitori e dei mercati finanziari. 

• Transizione Energetica verso Infrastrutture più Eco-Sostenibili: Poiché l'Australia si allontana dal carbone e dal gas verso l'energia rinnovabile, sono necessari investimenti significativi (circa 50 miliardi di dollari entro il 2035) per raggiungere obiettivi di emissioni nette pari a zero, con 12 miliardi di dollari all'anno destinati al settore elettrico da fondi pensione, potenzialmente creando opportunità per le aziende nell'industria delle infrastrutture sostenibili. 

• Rivoluzione dell'Infrastruttura Digitale: In un'era dominata da applicazioni di streaming video, intelligenza artificiale (AI) e Internet delle Cose (IoT), l'Australia si trova in prima linea in una rivoluzione digitale per costruire un'infrastruttura digitale resiliente per gli anni a venire. La domanda di dati sta portando a un aumento degli investimenti in data center e reti mobili migliorate, supportati da contratti a lungo termine. I principali operatori di telecomunicazioni dell'Australia hanno ceduto i loro asset in fibra e torri per liberare capitale per migliorare le loro reti mobili, in particolare per l'implementazione del 5G. 

• Infrastrutture Adattabili nelle Città Intelligenti Australiane: La pandemia di COVID-19 ha rimodellato i modelli di vita e di lavoro, aumentando la necessità di infrastrutture più adattabili nelle città intelligenti in Australia. Questa domanda comprende l'affrontare le sfide del trasporto, dai sistemi di gestione del traffico intelligente alle reti di ricarica per veicoli elettrici, promuovendo sostenibilità ed efficienza. 

Il nuovo interconnettore sottomarino di energia di Prysmian Australia 

Un esempio di come il settore delle infrastrutture continui a crescere e attrarre investimenti importanti è fornito da uno dei partner del CCIE a Sydney, Prysmian Australia. Infatti, il Gruppo Prysmian, gigante italiano dei cavi, ha ottenuto un contratto di 600 milioni di euro con Marinus Link, una sussidiaria di TasNetworks, per progettare, fabbricare, fornire e installare un nuovo interconnettore sottomarino di energia tra Victoria e Tasmania, Australia. Questo progetto segue un accordo di riserva di capacità firmato a settembre 2023 e un accordo di finanziamento tra i governi australiano, tasmaniano e del Victoria nell'ottobre 2022. 

Prysmian fornirà un sistema di cavi ad alta tensione in corrente continua (HVDC), compresi cavi monofase da 320 kV e un sistema di monitoraggio permanente. Il progetto si estende per 345 km, di cui 255 km sott'acqua e 90 km interrati, e si prevede che sarà completato entro il 2030. Mira ad aiutare l'Australia a raggiungere i suoi obiettivi di riduzione delle emissioni, con un risparmio previsto di fino a 70 milioni di tonnellate di CO2 equivalente entro il 2050. 

L'interconnettore avrà una capacità iniziale di 750 MW, facilitando il trasferimento efficiente di elettricità tra le due regioni. Inoltre, Prysmian è pronta a ottenere ulteriori contratti, incluso un progetto per collegare Mallorca al continente spagnolo. 

Il settore delle costruzioni infrastrutturali in Australia offre quindi un ampio ventaglio di opportunità per le aziende che desiderano espandersi in questo campo, grazie a una combinazione di fattori favorevoli. La robusta pianificazione governativa e gli investimenti pubblici, insieme alla continua crescita della popolazione e alla crescente domanda di soluzioni sostenibili, creano un ambiente dinamico e in espansione. Per le industrie italiane, l'Australia rappresenta un mercato ideale per entrare in contatto con progetti di grande portata, specialmente nelle aree legate alla transizione energetica, alle infrastrutture digitali e alla sostenibilità. L'adozione di strategie di delocalizzazione consente inoltre di entrare nel mercato con una minore esposizione al rischio, mentre i contratti a lungo termine e le collaborazioni con enti pubblici garantiscono stabilità economica. Con il continuo sviluppo delle "smart cities" e degli investimenti nelle infrastrutture ecocompatibili, l'Australia offre opportunità strategiche che rispondono alla crescente esigenza di innovazione e sostenibilità globale, rendendola un mercato allettante per le aziende che vogliono espandersi e investire in ambito delle infrastrutture. 

Sitografia  

Čavčić M (2024) Prysmian bringing Australia’s subsea green electricity interconnector to life for €600 million, https://www.offshore-energy.biz/prysmian-bringing-australias-subsea-green-electricity-interconnector-to-life-for-e600-million/ [6] , accesso effettuato il 25/09/2024 

Australian Bureau of Statistics (2018) Australia's population to reach 30 million in 11 to 15 years, https://www.abs.gov.au/articles/australias-population-reach-30-million-11-15-years#:~:text=Source,which%20are%20guided%20by [7], accesso effettuato il 23/09/2024 

Oxford Economics Australia (2024), Future of Construction in Australia https://oxfordeconomics.com.au/construction-sector-analysis-in-australia/#:~:text=Australian%20near%2Dterm%20building%20outlook,billion%20(constant%20FY2021%20prices) [8] accesso effettuato il 20/09/2024 

Marchant T, Kohler A, (2024), High inflation and interest rates spark investors interest in Australian infrastructure sector, https://www.ey.com/en_au/insights/strategy-transactions/australian-infrastructure-sector-to-be-reshaped [9] accesso effettuato il 25/09/2024 

 

Politica australiana sugli investimenti esteri: novità 2024

Il governo australiano ha annunciato un cambio sostanziale alla propria politica sugli investimenti esteri; il Tesoriere federale Jim Chalmers ha dichiarato che l'obiettivo è quello di dare priorità alla sicurezza economica, garantendo al contempo che l’Australia rimanga una destinazione attraente per gli investitori. 

Nel complesso, ci si aspetta che gli investitori stranieri notino un risultato netto positivo da questi cambiamenti. Tuttavia, resta da vedere come verranno attuate queste modifiche e il loro impatto più ampio sull'attrazione degli investimenti esteri in Australia. 

Una sintesi dei cambiamenti principali: 

• Processi semplificati: Gli investimenti a basso rischio beneficeranno di approvazioni più rapide, in quanto il FIRB (Foreign Investment Review Board) sta lavorando per snellire i processi per gli investimenti meno rischiosi. A seguito di questa proposta di snellimento, il Tesoriere ha annunciato il nuovo obiettivo di trattare il 50% dei casi entro i 30 giorni inizialmente previsti dalla legge a partire dal 1° gennaio 2025. 

• Focus sulla compliance e sul potere di “call-in”: Verranno impiegate risorse aggiuntive per garantire il rispetto delle condizioni di approvazione, anche per effettuare visite in loco ai progetti critici. Queste risorse sosterranno anche l'uso del potere di “call-in” del Tesoriere per riesaminare gli investimenti che si rivelano nel tempo fonte di preoccupazione per la sicurezza nazionale. 

• Controllo più severo: Gli investimenti ad alto rischio in infrastrutture critiche, minerali critici, tecnologie critiche e quelli in prossimità di strutture sensibili del governo australiano o che coinvolgono dati sensibili saranno sottoposti a un controllo più severo per proteggere l'interesse nazionale. 

• Rimborso delle tasse per le offerte non accolte: Il Tesoriere eserciterà i suoi poteri per rinunciare e rimborsare le tasse per le domande di investimento straniero che non sono state accolte in una procedura di gara. 

• Approccio basato sul rischio: Gli investimenti saranno classificati in base al rischio percepito (in base alla natura dell'investitore, all'obiettivo dell'investimento e alla struttura della transazione), consentendo un'allocazione più efficiente delle risorse. 

• Sgravi mirati: Il Governo pubblicherà una bozza di regolamento per esentare le transazioni di interfinanziamento che coinvolgono gli investitori istituzionali dalle procedure di approvazione degli investimenti stranieri e consentirà agli investitori stranieri di acquistare immobili “Build to Rent” a sostegno di tali progetti. 

• Maggiore trasparenza e linee guida aggiuntive: Agli investitori saranno fornite linee guida più chiare attraverso:  

• un documento aggiornato sulla politica degli investimenti esteri, che includa il nuovo approccio basato sul rischio, informazioni su quali settori saranno oggetto di uno screening più efficiente e il nuovo processo accelerato, che dovrebbero iniziare a entrare in vigore dal 1° luglio 2024;  

• e maggiori indicazioni pubbliche sull'approccio del Governo agli investimenti esteri e all'integrità fiscale. 

Punti aggiuntivi: 

• Le riforme non richiederanno modifiche legislative, ma ottimizzeranno i quadri esistenti. 

• Non ci saranno modifiche alla soglia monetaria zero per gli investitori governativi stranieri. 

• Sebbene sia possibile un controllo retrospettivo, l'attenzione principale è rivolta agli investimenti futuri. 

• Il FIRB continuerà a concentrarsi sulle strutture fiscali, notando che, nonostante l'“approccio semplificato”, i rischi fiscali elevati identificati potrebbero ritardare il processo di approvazione. La nuova politica evidenzia come aree di attenzione le riorganizzazioni, la strutturazione pre-vendita progettata per facilitare l'uscita degli investitori in modo efficace dal punto di vista fiscale, il finanziamento di parti correlate e la migrazione degli asset. È stata inoltre segnalata la prospettiva di rating ad alto rischio e di revisioni successive al completamento dell'operazione.  

(Contributo editoriale a cura della Italian Chamber of Commerce and Industry in Australia inc. [10])