Singapore, hub fintech globale: innovazione, AI, tokenizzazione e prospettive future

Singapore si conferma come uno degli hub fintech più dinamici e innovativi a livello globale. Negli ultimi anni, il Paese ha consolidato la propria posizione grazie a un ecosistema regolamentato e favorevole all’innovazione, capace di attrarre startup, investimenti e grandi istituzioni finanziarie. Il Singapore FinTech Festival (SFF 2025), svoltosi dal 12 al 14 novembre, ha rappresentato una vetrina per presentare i progressi tecnologici, le collaborazioni internazionali e le strategie future del settore. Il ruolo della Monetary Authority of Singapore (MAS) è stato centrale nella costruzione di questo ecosistema, bilanciando regolamentazione rigorosa e spazi di sperimentazione. Questo approccio ha permesso al Paese di sviluppare infrastrutture fintech solide e attrattive, mantenendo alta la fiducia degli investitori e dei consumatori.

L’ecosistema fintech di Singapore

Oggi Singapore ospita oltre 1.800 aziende fintech operanti in diversi ambiti, dai pagamenti digitali alla gestione patrimoniale, dall’insurtech all’IA applicata alla finanza. La presenza di otto unicorni, di cui tre nati localmente, e di altre 30 aziende con raccolte

superiori ai 100 milioni di dollari USA, testimonia il consolidamento dell’ecosistema.

La MAS ha promosso la creazione di oltre 50 centri di innovazione e più di 30 centri di competenza sull’IA, favorendo la sperimentazione con nuove tecnologie e modelli di business. Queste iniziative supportano non solo il mercato domestico, ma anche le

operazioni globali delle istituzioni finanziarie.

I principali segmenti fintech di Singapore includono:

• Robo-advisor e wealthtech: ampliamento dell’accesso alla gestione patrimoniale.
• Pagamenti digitali e multi-currency mobile wallet: semplificazione e riduzione dei costi nei pagamenti transfrontalieri.
• Underwriting basato sui dati per PMI: accesso a prestiti flessibili e scalabili.
• Startup fintech: applicazioni avanzate per prevenzione frodi, supporto clienti, gestione del rischio.

Intelligenza artificiale e fintech

L’adozione dell’IA nel settore finanziario è uno dei driver principali di innovazione a Singapore. La MAS ha lanciato iniziative come BuildFin.ai, una piattaforma che riunisce fornitori di tecnologia e istituti di ricerca per sviluppare soluzioni condivise su problemi complessi, e PathFin.ai, focalizzata sulla condivisione di esperienze di adozione dell’IA e casi di successo.

Casi d’uso principali:

• Ottimizzazione della gestione multivalutaria per le tesorerie aziendali.
• Soluzioni agentiche per la gestione end-to-end dei sinistri assicurativi.

PathFin.ai conta già oltre 100 partecipanti, dimostrando il forte interesse del settore per strumenti avanzati di intelligenza artificiale applicati a finanza e gestione del rischio.

Linee guida per la gestione dei rischi dell’IA

Per garantire una crescita sostenibile dell’ecosistema IA-fintech, la MAS ha proposto linee guida sulla gestione dei rischi dell’IA, pubblicate per consultazione il 14 novembre 2025. Le indicazioni principali riguardano:

1. Supervisione della gestione dei rischi dell’IA.
2. Sistemi, politiche e procedure fondamentali per la gestione dei rischi.
3. Controlli, capacità e competenze lungo l’intero ciclo di vita dell’IA.

Queste linee guida mirano a garantire che lo sviluppo di soluzioni AI nel settore finanziario sia sicuro, responsabile e conforme alle migliori pratiche internazionali.

Tokenizzazione e asset digitali

La tokenizzazione rappresenta il prossimo passo per il fintech di Singapore. La tecnologia permette regolamenti più rapidi, meno intermediari, transazioni automatizzate e maggiore efficienza dei mercati.

Per scalare i token garantiti da asset, sono necessari tre elementi fondamentali:

• Token standardizzati e reti interoperabili.
• Asset di regolamento sicuri e affidabili.
• Reti a livello istituzionale.

La MAS collabora con regolatori globali e istituzioni finanziarie per sviluppare standard, interoperabilità e asset regolatori, mentre finalizza il proprio regime regolamentare per le stablecoin.

Progetti chiave

• Project Guardian: applicazioni transfrontaliere di tokenizzazione.
• Les Gardiennes: sperimentazione di operazioni repo con asset tokenizzati e denaro digitale.
• BLOOM (Borderless, Liquid, Open, Online, Multi-currency): sviluppo di depositi tokenizzati e stablecoin regolamentate.
• Global Layer One (GL1): infrastrutture interoperabili per transazioni finanziarie transfrontaliere.
• wCBDC: sperimentazioni domestiche di dollaro digitale wholesale per prestiti overnight tra banche.

Pagamenti transfrontalieri e QR interoperability

Singapore promuove soluzioni innovative per pagamenti internazionali in tempo reale:

• Collaborazione con Cambogia: collegamento tra KHQR e Weixin Pay per transazioni seamless.
• Liquid Group e TerraPay (RoamQR): rete di interoperabilità QR globale, con focus su Africa e Asia.

Queste iniziative permettono pagamenti istantanei tra mercati, migliorando efficienza, sicurezza e esperienza utente.

Partnership bilaterali e cooperazione internazionale

Singapore rafforza la propria leadership tramite collaborazioni globali:

• UK-Singapore AI in Finance Partnership: promuove innovazione responsabile e scaling di soluzioni AI.
• Collaborazione con Germania: regolamenti transfrontalieri tokenizzati.
• Project Meridian FX: interoperabilità tra banche centrali per regolamento FX sincronizzato.

Tali partnership rafforzano l’integrazione globale e permettono a Singapore di mantenere un vantaggio competitivo nel fintech internazionale.

 

GFTN e iniziative di ricerca

Il Global Finance and Technology Network (GFTN), fondato dalla MAS nel 2024, supporta la resilienza e l’innovazione dei sistemi finanziari.

Iniziative principali SFF 2025

• ALFIN: piattaforma di AI affidabile e spiegabile per finanza.
• Nuovi partner: Finternet, Linux Foundation, Mojaloop Foundation, RegGenome, Universal Pensions.
• Collaborazioni strategiche: partnership con Accion per finanziare fintech inclusive.

Il GFTN collega policymaker, istituzioni finanziarie e fornitori di tecnologia per sviluppare ecosistemi resilienti e inclusivi.

Innovazioni nelle reti di pagamento

Le reti di pagamento globali integrano stablecoin e agentic commerce:

• Visa: programmi pilota Visa Direct verso wallet stablecoin; Scan to Pay per QR; Intelligent Commerce con agenti AI.
• Mastercard: integrazione stablecoin con Thunes, tokenizzazione, pagamenti online senza password entro il 2030.

Queste iniziative puntano a ridurre la frizione nelle transazioni globali e ad aumentare la sicurezza e l’efficienza dei pagamenti.

Crescita e sfide del settore fintech

Secondo Sopnendu Mohanty (GFTN), Singapore si trova a un bivio:

• I segmenti tradizionali (pagamenti digitali, wealthtech, insurtech) mostrano segni di maturazione e rallentamento.
• Le aziende devono puntare su IA, tecnologie quantistiche e mercati esteri per sbloccare nuove opportunità.
• La sfida principale resta la capacità di posizionamento globale, in competizione con altri hub fintech emergenti in Asia.

Singapore resta comunque resiliente grazie a regolamentazione rigorosa, accesso al capitale e bacino di talenti altamente qualificati.

Panoramica sugli investimenti H1 2025

Il settore fintech di Singapore ha registrato quasi 1,04 miliardi di dollari USA in 90 accordi nella prima metà del 2025, segnando la maggiore raccolta dal 2023.

Settori principali:

• Pagamenti: $475 milioni USD, con mega-round come Airwallex ($301 milioni USD).
• Criptovalute: 48 accordi, $254,1 milioni USD.
• AI e machine learning: 22 accordi, $234,5 milioni USD.

A livello globale, gli investimenti fintech hanno raggiunto 44,7 miliardi USD su 2.216 accordi, mostrando un calo rispetto al secondo semestre 2024 ($54,2 miliardi USD).

 

 

Criptovalute e asset digitali

Il settore asset digitali rimane resiliente:

• Principali accordi: Giants Planet e Coinseeker.co, entrambi con $30 milioni USD.
• Tendenza crescente: infrastrutture sicure, interoperabili e regolamentate per servizi finanziari istituzionali.
• Cresce la domanda di ecosistemi conformi e scalabili, integrabili con i sistemi tradizionali.

AI fintech e RegTech

Il fintech alimentato dall’IA continua a crescere:

• Investimenti record H1 2025: $234,5 milioni USD su 22 accordi.
• Focus su strumenti di produttività aziendale, software finanziari e servizi iper-personalizzati.
• Crescita prevista del RegTech, con AI per compliance e gestione dei rischi in ambienti complessi.

Queste tendenze riflettono la spinta verso servizi finanziari personalizzati e digital-first, dove IA e tecnologia giocano un ruolo centrale.

Conclusioni e prospettive

Singapore mantiene la sua posizione di hub fintech globale grazie a:

• Ecosistema regolamentato e innovativo.
• Forte presenza di unicorni e aziende ad alto potenziale.
• Iniziative avanzate in IA, tokenizzazione e pagamenti transfrontalieri.

Sfide future

• Concorrenza crescente da hub regionali (Filippine, Thailandia, Vietnam).
• Necessità di diversificare oltre segmenti fintech tradizionali.
• Capacità di promuovere il marchio Singapore globalmente.

Opportunità:

• Adozione di IA avanzata e quantum computing.
• Espansione dei mercati cross-border e infrastrutture tokenizzate.
• Collaborazioni internazionali e partnership bilaterali.

Nonostante le sfide, Singapore rimane un punto di riferimento per innovazione, resilienza e crescita sostenibile nel settore fintech, pronta a sfruttare le nuove frontiere tecnologiche e a consolidare la propria leadership regionale e globale.

(Contributo editoriale a cura della Italian Chamber of Commerce in Singapore)